管理資產(chǎn)規(guī)模超萬億的獨(dú)立招商基金，迎來了新帥。招商暫

9月23日，基金招商基金發(fā)布公告稱，有董自9月24日起，事長(zhǎng)王小青因工作安排離任董事長(zhǎng)，獨(dú)立鐘文岳代任招商基金董事長(zhǎng)。招商暫

王小青此前擔(dān)任招商銀行副行長(zhǎng)，基金由于招商銀行持有招商基金55%的有董股份，招商基金董事長(zhǎng)通常由招商銀行副行長(zhǎng)兼任。事長(zhǎng)

而此次執(zhí)掌董事長(zhǎng)帥印的獨(dú)立，是招商暫招商基金現(xiàn)任總經(jīng)理鐘文岳。

金通社注意到，基金王小青今年8月4日辭任招商銀行副行長(zhǎng)后，有董其兼任的事長(zhǎng)招商信諾人壽保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)等職務(wù)也隨之卸任。招商信諾董事長(zhǎng)變更是無縫對(duì)接，股東會(huì)議通過的是《關(guān)于王穎女士接替王小青先生擔(dān)任招商信諾董事長(zhǎng)及董事會(huì)相關(guān)專業(yè)委員會(huì)委員的議案》，由招行副行長(zhǎng)王穎直接繼任。

不同尋常的是，此次招商基金沒有直接宣布董事長(zhǎng)繼任人選，也沒有立即讓招商銀行副行長(zhǎng)兼任，而是采取了內(nèi)部人“代任”。

代任，盡管是暫時(shí)代理，這也意味著招商基金暫時(shí)有了“獨(dú)立”的董事長(zhǎng)。

新掌門人就位

代任總經(jīng)理鐘文岳，雖然也曾在招商銀行擔(dān)任過部門總經(jīng)理，也擔(dān)任過招銀理財(cái)總裁，但他沒有擔(dān)任過招商銀行高管團(tuán)隊(duì)成員，而且，調(diào)任招商基金總經(jīng)理后，相對(duì)獨(dú)立于招商銀行。

資料顯示，鐘文岳履歷豐富，曾在多家實(shí)體公司和金融機(jī)構(gòu)工作過。

鐘文岳1992年7月至2015年6月曾在中農(nóng)信福建集團(tuán)公司、申銀萬國(guó)證券股份有限公司、廈門海發(fā)投資實(shí)業(yè)股份有限公司、二十一世紀(jì)科技投資有限責(zé)任公司、新江南投資有限公司、招商銀行股份有限公司工作。

2015年6月至2023年6月在招商基金管理有限公司工作，任公司黨委副書記、常務(wù)副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、深圳分公司及成都分公司總經(jīng)理。

2023年7月至2025年5月在招銀理財(cái)有限責(zé)任公司工作，任黨委副書記、總裁。2025年5月加入招商基金管理有限公司，任公司黨委副書記、董事、總經(jīng)理。2025年7月起又接任公司黨委書記，直至此次代任招商基金董事長(zhǎng)，成為罕見的肩挑三職的公募基金掌門人。

招商基金與招銀理財(cái)同屬于資管機(jī)構(gòu)，鐘文岳從招銀理財(cái)總裁轉(zhuǎn)崗招商基金，也算平滑對(duì)接。

值得關(guān)注的是，在鐘文岳擔(dān)任招銀理財(cái)總裁期間，招銀理財(cái)曾收到監(jiān)管大額罰單。2024年6月28日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的行政處罰信息顯示，招銀理財(cái)因理財(cái)業(yè)務(wù)存在未能有效穿透識(shí)別底層資產(chǎn)、信息披露不規(guī)范兩項(xiàng)違法違規(guī)行為，被處以850萬元的罰款。

金通社注意到，鐘文岳自今年5月上任總經(jīng)理以來，招商基金在5月底一口氣任命三位副總經(jīng)理級(jí)高管。

但招商基金優(yōu)秀基金經(jīng)理卻不斷流失，今年先后有蘇燕青、王巖、馬龍均、翟相棟離任；同時(shí)，招商基金近一年新聘22位基金經(jīng)理。

招商基金掉隊(duì)

2025年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，招商基金資產(chǎn)管理規(guī)模1.54萬億元（含子公司管理規(guī)模），其中公募基金管理規(guī)模（剔除聯(lián)接基金）8967億元，在全市場(chǎng)162家公募持牌機(jī)構(gòu)中排在第12位；非貨基規(guī)模5230億元，排在第10位。

雖然背靠“零售之王”，又有招行高管擔(dān)任董事長(zhǎng)，但招商基金近年來行業(yè)排名有所下滑。

從非貨幣基金規(guī)模排名來看，2023年，招商基金上半年位列行業(yè)第4。2024年下滑至第9位。到了2025年上半年，招商基金非貨規(guī)模繼續(xù)縮水，排名滑落至第10位。

2024年，招商基金凈利潤(rùn)排名較2023年也出現(xiàn)了下調(diào)。2025年上半年，招商基金營(yíng)收25.61億元，同比僅微增1.17%，凈利潤(rùn)7.89億元，同比下滑6.81%，在“新十家”基金公司中增幅墊底。反觀易方達(dá)基金、華夏基金等頭部公司，營(yíng)收、凈利潤(rùn)仍保持較高增速，招商基金與它們的差距正在進(jìn)一步拉大。

金通社注意到，作為“零售之王”的招商銀行，代銷基金業(yè)務(wù)收入連年下滑。

數(shù)據(jù)顯示，2021年，招商銀行代理基金收入為123.2億元，財(cái)報(bào)同時(shí)表示，在招商銀行代銷合作的基金公司中，招商基金的公募基金存量規(guī)模占比最高。

2022年，招商銀行代理基金收入為65.99億元，同比降幅達(dá)46%；2023年代理基金收入51.79億元，同比下降21.52%；2024年代理基金收入為41.65億元，同比下降19.58%。

招商基金自成立以來，招商銀行時(shí)任副行長(zhǎng)張光華、李浩和王小青先后掌舵。如今，有了“獨(dú)立”的代任董事長(zhǎng)鐘文岳，招商基金會(huì)走得更快更好嗎？