沖擊發(fā)生在北京時(shí)間周二深夜23點(diǎn)。收盤(pán)有爆料稱(chēng)，敘事甲骨文增長(zhǎng)迅速的遭遇漲戛止云業(yè)務(wù)在過(guò)去一年里相當(dāng)微薄，遠(yuǎn)低于股票分析師們的標(biāo)普預(yù)期。

內(nèi)部文件顯示，日連在截至8月的火燒連營(yíng)3個(gè)月里，甲骨文通過(guò)出租搭載英偉達(dá)芯片的美股服務(wù)器獲得約9億美元收入，錄得1.25億美元毛利潤(rùn)，收盤(pán)毛利率只有不到14%。敘事同時(shí)，遭遇漲戛止一些未列明的標(biāo)普折舊費(fèi)用還將吞噬7個(gè)百分點(diǎn)的利潤(rùn)率。這意味著云業(yè)務(wù)的日連迅猛擴(kuò)張，將迅速拉低公司目前接近70%的火燒連營(yíng)毛利率。

文件還顯示，支撐甲骨文云業(yè)務(wù)利潤(rùn)率的是一些舊款英偉達(dá)芯片，例如2020年發(fā)布的安培架構(gòu)處理器，而最新的Blackwell芯片反倒在擠壓利潤(rùn)率。例如在截至8月的3個(gè)月里，甲骨文因出租今年到貨的Blackwell芯片虧損近1億美元，部分原因在于甲骨文為客戶(hù)準(zhǔn)備數(shù)據(jù)中心與實(shí)際客戶(hù)開(kāi)始使用并付費(fèi)之間存在時(shí)間差。

受此影響，甲骨文日內(nèi)一度跳水超6%，最終收跌2.52%。雖然跌幅不大，但也顯示出抱團(tuán)的美股萬(wàn)億科技巨頭“一損俱損”的現(xiàn)狀。例如英偉達(dá)接近2%的漲幅全部回吐，CoreWeave從日內(nèi)高點(diǎn)一度跳水8個(gè)百分點(diǎn)。

美光科技、希捷科技、西部數(shù)據(jù)等近期上漲速度較快的存儲(chǔ)芯片概念股，也出現(xiàn)集體高開(kāi)低走的現(xiàn)象。

據(jù)悉，甲骨文對(duì)傳聞回應(yīng)稱(chēng)，有關(guān)租賃英偉達(dá)芯片創(chuàng)收可能面臨困境的說(shuō)法“有失偏頗”。

BMO策略師伊恩·林根和維爾·哈特曼指出，市場(chǎng)近期對(duì)股市高估值的討論不斷，關(guān)鍵不在于股價(jià)是否漲過(guò)頭，而是金融體系能否承受急劇調(diào)整。周二的行情更多是科技板塊因AI云服務(wù)器租賃利潤(rùn)率擔(dān)憂(yōu)而回落，并非大規(guī)模拋售。其結(jié)論是，美債市場(chǎng)仍穩(wěn)固在區(qū)間內(nèi)，股市波動(dòng)反而為債市提供了上漲的契機(jī)。

熱門(mén)股表現(xiàn)

按市值排名，截至收盤(pán)，英偉達(dá)跌0.27%、微軟跌0.87%、蘋(píng)果跌0.08%、谷歌-C跌1.74%、亞馬遜漲0.4%、Meta跌0.36%、博通漲0.27%、臺(tái)積電跌2.77%、特斯拉跌4.45%、伯克希爾哈撒韋-A漲0.39%、摩根大通跌0.48%、沃爾瑪漲0.53%、甲骨文跌2.41%。

中概股也出現(xiàn)明顯調(diào)整，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收跌2.24%。

截至收盤(pán)，阿里巴巴跌3.15%、京東跌2.84%、百度跌4.12%、拼多多跌0.63%、嗶哩嗶哩跌2.97%、蔚來(lái)跌1.19%、網(wǎng)易跌0.96%、富途控股跌1.25%、理想汽車(chē)跌2.41%、小鵬汽車(chē)漲0.17%、億航智能跌4.99%。

其他消息

【特斯拉揭曉“精簡(jiǎn)版”Model 3/Y】

北京時(shí)間周三凌晨，特斯拉官網(wǎng)上架了預(yù)熱已久的“精簡(jiǎn)版”Model Y。令人意外的是，一款同樣精簡(jiǎn)配置的低價(jià)版本Model 3也同步亮相。特斯拉官網(wǎng)顯示，標(biāo)準(zhǔn)版Model Y起售價(jià)為39,990美元，比此前產(chǎn)品線中最便宜的Model Y（現(xiàn)在叫高級(jí)版）便宜5000美元；標(biāo)準(zhǔn)版Model 3起售價(jià)36990美元，比“高級(jí)后驅(qū)版”便宜5500美元。

隨著兩款新車(chē)發(fā)布，特斯拉股價(jià)尾盤(pán)跳水，最終收跌4.45%，完全抹去昨日的漲幅。

【獲特朗普政府入股+批準(zhǔn)項(xiàng)目 Trilogy Metals股價(jià)暴漲】

小市值礦業(yè)公司Trilogy Metals周二暴漲211%。特朗普政府周一宣布撤銷(xiāo)拜登時(shí)期阻止阿拉斯加安布勒公路項(xiàng)目建設(shè)的決定，并將投資3560萬(wàn)美元支持該州安布勒礦區(qū)的勘探開(kāi)發(fā)。此舉使美國(guó)政府獲得該公司10%股份，并擁有額外認(rèn)購(gòu)7.5%股權(quán)的認(rèn)股權(quán)證。

安布勒公路項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)211英里道路，從達(dá)爾頓高速公路延伸至偏遠(yuǎn)礦區(qū)，旨在更便捷地開(kāi)發(fā)銅、鈷、鎵、鍺等礦產(chǎn)資源。拜登政府此前以威脅北美馴鹿和魚(yú)類(lèi)種群為由否決了該項(xiàng)目。

受到“特朗普政府入股”消息帶動(dòng)，美股稀土板塊周二表現(xiàn)活躍。美國(guó)銻業(yè)漲7.54%、美國(guó)稀土漲7.41%、TMC漲20.21%。

【IBM攜手Anthropic推進(jìn)企業(yè)AI落地】

IBM周二收漲1.54%，再創(chuàng)歷史新高。公司宣布與AI初創(chuàng)公司Anthropic合作，將其Claude大模型嵌入部分內(nèi)部與外部開(kāi)發(fā)工具，首推AI優(yōu)先集成開(kāi)發(fā)環(huán)境（IDE），聚焦企業(yè)級(jí)軟件開(kāi)發(fā)和現(xiàn)代化改造。目前已有逾6000名IBM員工試用，部分客戶(hù)進(jìn)入私測(cè)。

【AI服務(wù)器需求火爆 戴爾翻倍上調(diào)增長(zhǎng)預(yù)期】

AI服務(wù)器生產(chǎn)商戴爾周二上漲3.51%。公司表示，預(yù)期未來(lái)四年內(nèi)年銷(xiāo)售額以7%至9%的速度增長(zhǎng)，同時(shí)每股收益（剔除某些項(xiàng)目后）將實(shí)現(xiàn)15%或更高的增幅。此前在2023年，該公司曾預(yù)估營(yíng)收增長(zhǎng)速度為3%至4%，調(diào)整后每股收益增長(zhǎng)為8%或更高。

【強(qiáng)生爽身粉致癌案被判賠償創(chuàng)紀(jì)錄的9.66億美元】

美國(guó)加州法院的一個(gè)陪審團(tuán)周一晚間裁定，強(qiáng)生公司對(duì)梅·摩爾（Mae Moore）的間皮瘤（一種與接觸石棉相關(guān)的癌癥）負(fù)有責(zé)任，判令其支付1600萬(wàn)美元補(bǔ)償性賠償及9.5億美元懲罰性賠償。摩爾已經(jīng)于2021年去世，賠償金將由她的家人獲得。

9.66億美元的金額也創(chuàng)下爽身粉訴訟案的最高單一用戶(hù)賠償紀(jì)錄。2018年時(shí)，密蘇里州法院陪審團(tuán)裁定強(qiáng)生向20名女性賠償47億美元，上訴法院后將賠償金額削減至21億美元，最終強(qiáng)生連本帶息支付了25億美元。