中安在線、殺瘋了中安新聞客戶端訊 如果把上市公司比作一艘在資本市場海洋中航行的中安增速再融資航船，那么IPO（首次公開募股）就是觀察讓航船下水啟航的“啟動(dòng)燃料”，而再融資則是安徽航船駛向更廣闊海域所需要的“續(xù)航燃油”。再融資能夠讓企業(yè)在上市后通過定增、殺瘋了可轉(zhuǎn)債等合規(guī)路徑，中安增速再融資汲取資本養(yǎng)分支撐長遠(yuǎn)發(fā)展。觀察

　　今年，安徽資本市場“安徽軍團(tuán)”在再融資市場捷報(bào)頻傳：

　　從國盾量子、殺瘋了華塑股份的中安增速再融資增發(fā)順利落地，到志邦家居、觀察伯特利的安徽可轉(zhuǎn)債成功發(fā)行，安徽再融資市場呈現(xiàn)“井噴”態(tài)勢。殺瘋了

　　今年1—8月，中安增速再融資安徽省上市公司再融資規(guī)模達(dá)125.99億元，觀察較去年同期增長196%，融資規(guī)模與增速均創(chuàng)近三年新高。其中，富樂德73.3億元的“并購+融資”巨單，刷新了我省再融資項(xiàng)目規(guī)模的歷史紀(jì)錄。

　　專家認(rèn)為，富樂德創(chuàng)新采用“股份+定向可轉(zhuǎn)債”組合支付工具，不僅精準(zhǔn)契合證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)的多元化重組支付方式，也為安徽上市公司開展市場化并購提供了創(chuàng)新樣本。

　　安徽憑什么能在再融資市場一路高歌、領(lǐng)跑賽道？

　　這份成績的背后，是政策護(hù)航的精準(zhǔn)發(fā)力，也是服務(wù)賦能的專業(yè)支撐，更是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然回響。

蕪湖伯特利汽車安全系統(tǒng)股份有限公司智能化生產(chǎn)線

　?。ㄒ唬┱哳I(lǐng)航

　　?早在2022年，安徽省政府辦公廳就印發(fā)《安徽省推進(jìn)企業(yè)上市“迎客松行動(dòng)”計(jì)劃》，提出“擴(kuò)大上市公司再融資規(guī)模。利用資本市場股債融資工具實(shí)施再融資和并購重組，引導(dǎo)并購基金、風(fēng)險(xiǎn)基金、產(chǎn)業(yè)基金以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)參與上市公司再融資和并購重組?！?/p>

　　近年來，從開展“科創(chuàng)100”專項(xiàng)行動(dòng)，組織萬家企業(yè)資本市場業(yè)務(wù)培訓(xùn)，到與滬深北證券交易所建立戰(zhàn)略合作關(guān)系；從“雙招雙引”對接一大批金融人才、金融資本組團(tuán)來安徽洽談投融資合作，到大規(guī)模舉辦全省萬企融資對接活動(dòng)……安徽搶抓資本市場機(jī)遇的決心、恒心有目共睹。

　　截至今年8月末，全省境內(nèi)上市公司186家，穩(wěn)居全國第7位。除了政策領(lǐng)航，安徽還有更多的用心護(hù)航。

　　安徽省地方金融管理局將再融資政策納入全省上市公司高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)培訓(xùn)，邀請上海證券交易所專家開展專題授課，講解再融資最新政策導(dǎo)向、發(fā)行條件、申報(bào)流程等核心要點(diǎn)。通過“政策解讀+案例分析+現(xiàn)場答疑”模式，幫助全省160余家上市公司、180余名高管精準(zhǔn)把握政策紅利，切實(shí)提升運(yùn)行再融資的意識(shí)和能力。

　　這種持續(xù)地“貼身服務(wù)”模式，有效破解了企業(yè)與資本市場之間的信息壁壘，讓再融資“活水”更順暢地流向產(chǎn)業(yè)發(fā)展的沃土。

蕪湖伯特利汽車安全系統(tǒng)股份有限公司

　　（二）服務(wù)賦能

　　如果說政策是“陽光雨露”，那么相關(guān)部門與券商的專業(yè)服務(wù)便是直擊需求的“精準(zhǔn)滴灌”。

　　聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域上市公司，安徽省地方金融管理局建立“實(shí)地走訪—問題收集—限時(shí)辦結(jié)—對賬銷號”的上市公司走訪全流程服務(wù)機(jī)制。

　　“我們深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營一線，面對面聽取企業(yè)發(fā)展訴求?！笔〉胤浇鹑诠芾砭謪f(xié)調(diào)二處工作人員介紹，截至目前，已累計(jì)幫助企業(yè)協(xié)調(diào)解決各類問題40余項(xiàng)，切實(shí)幫助企業(yè)優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、提升經(jīng)營業(yè)績與盈利能力，夯實(shí)再融資基礎(chǔ)。

　　在安徽再融資熱潮中，券商早已超越單純的“通道角色”，而是根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)特性與融資需求，提供差異化解決方案，成為方案設(shè)計(jì)的“定制師”。

　　國元證券憑借對市場的深刻理解和本土優(yōu)勢，重點(diǎn)圍繞產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群建設(shè)目標(biāo)，做好生物醫(yī)藥、量子科技、集成電路、軟件和信息技術(shù)、綠色低碳等產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)的服務(wù)工作，發(fā)揮上市企業(yè)再融資對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的助推作用。

　　“我們組建了專業(yè)化投行團(tuán)隊(duì)，為上市公司量身定制契合其發(fā)展需求和市場環(huán)境的再融資方案（如定增、可轉(zhuǎn)債等），確保項(xiàng)目融資順利?！眹C券執(zhí)行委員會(huì)委員，董事會(huì)秘書李洲峰介紹，今年已完成國盾量子、志邦家居等上市公司再融資項(xiàng)目。

　　蕪湖伯特利汽車安全系統(tǒng)股份有限公司獲得的28億可轉(zhuǎn)債再融資，便是券商專業(yè)服務(wù)的生動(dòng)例證。

　　“券商不僅幫助公司確定了最優(yōu)的融資方案，而且在募投項(xiàng)目選擇及方案制定上給予了很多的支持和幫助，為后續(xù)順利通過審核及發(fā)行打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?！惫靖笨偨?jīng)理、董事會(huì)秘書陳忠喜表示，券商憑借對市場窗口的敏銳判斷，為公司建議了最佳的發(fā)行時(shí)機(jī)，有效保障了發(fā)行的成功和高效。

　　陳忠喜坦言，在整個(gè)審核過程中，券商更是當(dāng)起了公司與證券交易所、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通的核心橋梁，用專業(yè)的語言和豐富的經(jīng)驗(yàn)，幫助公司清晰準(zhǔn)確回應(yīng)監(jiān)管問詢，確保了項(xiàng)目溝通的順暢與高效。

國盾量子歷代量子密鑰分發(fā)產(chǎn)品迭代圖

　?。ㄈ┢髽I(yè)布局

　　對于企業(yè)而言，再融資絕非簡單的“找錢”，更是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略升級的“跳板”。

　　今年7月份，安徽富樂德科技發(fā)展股份有限公司通過“發(fā)行股份+可轉(zhuǎn)換公司債券”組合方式完成重大資產(chǎn)購買，募集資金規(guī)模達(dá)73.3億元，創(chuàng)下我省迄今再融資項(xiàng)目規(guī)模新高。

　　富樂德以“蛇吞象”的方式，收購大股東持有的特定電子元件制造商，從泛半導(dǎo)體設(shè)備洗凈服務(wù)公司“變身”半導(dǎo)體綜合性上市公司。這一大幅轉(zhuǎn)型不僅帶來公司價(jià)值的重估，在收購預(yù)案公布后股價(jià)上漲超2倍，同時(shí)還大大增厚上市公司的業(yè)績。

　　再融資的深層價(jià)值，遠(yuǎn)不止于資金的注入，更在于為企業(yè)打開經(jīng)營升級、產(chǎn)業(yè)整合與品牌塑造的“窗口”，這正是安徽上市公司積極擁抱再融資的核心邏輯。

　　“當(dāng)初決定再融資，根本驅(qū)動(dòng)力在于想抓住時(shí)代機(jī)遇，構(gòu)筑面向未來的核心競爭優(yōu)勢?！标愔蚁采钪?，當(dāng)前我國的汽車零部件行業(yè)正經(jīng)歷深刻的變革，公司需要加速優(yōu)勢產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)張和技術(shù)升級，加大前沿技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新投入，打造長期競爭力引擎，進(jìn)一步深化全球化戰(zhàn)略，積極參與國際競爭。

　　通過再融資，蕪湖伯特利不僅擴(kuò)大了WCBS、EPB及輕量化的等公司優(yōu)勢產(chǎn)品的產(chǎn)能，還增強(qiáng)公司在線控底盤、智能駕駛等領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力與技術(shù)儲(chǔ)備。

　　“我們不僅是為了應(yīng)對當(dāng)下的市場競爭，更是為了布局未來。希望始終能夠在技術(shù)的浪潮中走在行業(yè)前列，發(fā)揮公司產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)的帶頭作用，增強(qiáng)公司在汽車零部件行業(yè)的競爭力，持續(xù)推動(dòng)中國汽車底盤產(chǎn)業(yè)升級?！标愔蚁沧孕艥M滿地說。

安徽富樂德科技發(fā)展股份有限公司

　?。ㄋ模┥鷳B(tài)共振

　　安徽再融資規(guī)模的爆發(fā)式增長，表面看是政策紅利與企業(yè)需求的契合，深層則是資本市場改革、產(chǎn)業(yè)升級與區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的多維共振。

　　2023年2月，全面注冊制正式按下“啟動(dòng)鍵”。

　　隨著全面注冊制“拉開大幕”，安徽積極搶抓資本市場改革機(jī)遇，加強(qiáng)上市后備企業(yè)資源挖掘培育，“安徽板塊”不斷擴(kuò)容。

　　今年以來，安徽新增境內(nèi)上市公司5家，居全國第4位。上半年，安徽186家A股上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7220.84億元，利潤總額達(dá)555.35億元。

　　搶抓全面注冊制機(jī)遇，企業(yè)質(zhì)地穩(wěn)步提升，大大激發(fā)了資本市場“安徽板塊”活力，也讓更多皖企具備了通過再融資實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展的基礎(chǔ)。

　　在上海，一座皖企的共享驛站悄然興起。

　　2023年8月，在安徽證監(jiān)局的指導(dǎo)下，華安證券聯(lián)合安徽上市公司協(xié)會(huì)，于上海陸家嘴創(chuàng)立“徽客廳”，主動(dòng)對接滬蘇浙優(yōu)質(zhì)開放資源，在高層次協(xié)同開放上“開拓新局”。

　　一場場主題沙龍與資本對接會(huì)、一攬子的金融服務(wù)方案，為眾多皖企搭建了互利共贏的“生態(tài)圈”。截至目前，累計(jì)開展30余場活動(dòng)，服務(wù)安徽上市公司超40家，讓皖企鏈接更多資源和可能。

　　隨著“共同成長計(jì)劃”的開展，安徽創(chuàng)新探索開展風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享的銀企戰(zhàn)略合作，賦予了金融機(jī)構(gòu)和科創(chuàng)企業(yè)“雙向奔赴”的巨大動(dòng)能，也構(gòu)建了“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)的一流生態(tài)。

　　數(shù)據(jù)顯示，安徽科創(chuàng)板企業(yè)數(shù)量穩(wěn)步增長，科技型企業(yè)已成為皖企進(jìn)軍資本市場的絕對主力。今年8家開展再融資的安徽上市企業(yè)，大多來自科技行業(yè)。

　　創(chuàng)新始于科技，興于產(chǎn)業(yè)，成于資本。

　　正如專家所言，安徽資本市場發(fā)展態(tài)勢好，科技創(chuàng)新實(shí)力強(qiáng)，更有利于支持全面創(chuàng)新的資本市場生態(tài)，著力推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展。

　　安徽上市公司再融資的蓬勃景象，不是偶然的“曇花一現(xiàn)”，而是安徽扎根產(chǎn)業(yè)、擁抱資本、敢闖敢試的“厚積薄發(fā)”。“安徽軍團(tuán)”的航船，也會(huì)在資本市場的浪潮中，駛向更遙遠(yuǎn)的星辰大海。（記者 徐慧媛）