■機(jī)構(gòu)動(dòng)向
9月以來近2000億元涌入ETF 新發(fā)產(chǎn)品批量上市
據(jù)Choice測(cè)算，月近億元涌入截至10月9日，發(fā)產(chǎn)9月以來ETF凈申購額合計(jì)達(dá)到1914.03億元，品批其中權(quán)益類ETF凈申購額合計(jì)為1216.13億元。量上展望后市，月近億元涌入有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升推動(dòng)估值體系重構(gòu)，品批“資產(chǎn)荒”背景下權(quán)益資產(chǎn)吸引力凸顯。量上在產(chǎn)業(yè)層面，月近億元涌入人工智能大模型仍在持續(xù)升級(jí)發(fā)展，發(fā)產(chǎn)應(yīng)用領(lǐng)域逐步拓展并持續(xù)賦能各行各業(yè)，品批通信、量上電子、月近億元涌入傳媒等相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)產(chǎn)投資機(jī)會(huì)值得持續(xù)配置。此外，品批人口結(jié)構(gòu)變化和中國醫(yī)藥創(chuàng)新能力的提升，有望給中國消費(fèi)領(lǐng)域和醫(yī)藥領(lǐng)域帶來新的積極變化，同樣是重點(diǎn)關(guān)注的方向
◎記者 趙明超
ETF已經(jīng)成為投資者資產(chǎn)配置的重要工具。9月以來，ETF凈申購額近2000億元，其中權(quán)益類ETF凈申購額超過1200億元。此外，新發(fā)ETF批量上市，為市場(chǎng)帶來更多增量資金。
近2000億元涌入ETF
據(jù)Choice測(cè)算，截至10月9日，9月以來ETF凈申購額合計(jì)達(dá)到1914.03億元，其中權(quán)益類ETF凈申購額合計(jì)為1216.13億元。
從資金流入情況看，行業(yè)主題ETF備受青睞。其中，國泰證券ETF凈申購額為133.72億元，富國港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF凈申購額為126.28億元。此外，廣發(fā)電池ETF凈申購額為85.52億元，富國中證A500ETF、華寶券商ETF、易方達(dá)機(jī)器人ETF、匯添富電池50ETF、南方有色金屬ETF等凈申購額均在50億元以上。
除權(quán)益類ETF外，債券ETF規(guī)模也大幅增加。據(jù)Choice測(cè)算，截至10月9日，共有53只債券ETF上市，規(guī)模合計(jì)6940.44億元，而去年底債券ETF總規(guī)模僅1799.87億元。
隨著資金的持續(xù)流入，百億級(jí)債券ETF批量出現(xiàn)，目前有32只債券ETF規(guī)模超百億元。其中，海富通中證短融ETF規(guī)模為626.63億元，博時(shí)中證可轉(zhuǎn)債及可交換債券ETF規(guī)模為601.64億元，富國中債7-10年政策性金融債ETF規(guī)模也超過400億元。
值得注意的是，科創(chuàng)債ETF規(guī)模勁增。9月18日，第二批14只科創(chuàng)債ETF集中發(fā)布基金合同生效公告，發(fā)行規(guī)模合計(jì)為407.86億元。其中，發(fā)行規(guī)模超過29億元的有13只。上述科創(chuàng)債ETF在9月24日上市后，規(guī)?？焖僭黾?，截至10月9日，總規(guī)模合計(jì)增至1134.41億元。加上首批10只科創(chuàng)債ETF，24只科創(chuàng)債ETF總規(guī)模已達(dá)到2525.91億元。
新發(fā)ETF批量上市
從最新動(dòng)向看，新發(fā)ETF還在持續(xù)入市。10月9日至10日，富國中證金融科技主題ETF、景順長城恒生港股通50 ETF、永贏中證紅利低波動(dòng)ETF陸續(xù)上市。10月13日至15日，還有4只ETF上市，包括華寶港股通恒生中國（香港上市）30 ETF、鵬華中證金融科技主題ETF、廣發(fā)上證科創(chuàng)板200 ETF、國泰上證科創(chuàng)板人工智能ETF。根據(jù)規(guī)定，ETF應(yīng)在上市前完成建倉，使基金投資組合比例符合基金合同等文件的約定。這些ETF的批量上市，將為市場(chǎng)注入新的資金。
新發(fā)ETF持有人結(jié)構(gòu)較為多元。截至9月29日，鵬華中證金融科技主題ETF前十名場(chǎng)內(nèi)基金份額持有人包括江蘇洛丁山服飾有限公司；截至9月30日，廣發(fā)上證科創(chuàng)板200ETF前十名場(chǎng)內(nèi)基金份額持有人包括鄭州恒隆商業(yè)管理有限公司、深圳市凱諾進(jìn)出口貿(mào)易有限公司、中教復(fù)興6號(hào)證券投資私募基金、中航證券策略精選8號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃。
ETF陣營有望繼續(xù)擴(kuò)容。當(dāng)前仍有多只ETF和ETF聯(lián)接基金正在發(fā)行或即將發(fā)行。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月10日，目前共有16只ETF和ETF聯(lián)接基金正在發(fā)行，包括上證180 ETF、恒生生物科技ETF、創(chuàng)業(yè)綜指ETF等。
另外，16只ETF和ETF聯(lián)接基金已發(fā)布基金份額發(fā)售公告，即將啟動(dòng)發(fā)行。從投資方向來看，包括證券公司ETF、國證港股通科技ETF、航空航天ETF、中證500 ETF等。
站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，展望后市，華商基金經(jīng)理胡中原發(fā)表觀點(diǎn)稱，對(duì)A股市場(chǎng)持樂觀態(tài)度。當(dāng)前市場(chǎng)資金面處于歷史寬松周期，風(fēng)險(xiǎn)偏好回升推動(dòng)估值體系重構(gòu)，“資產(chǎn)荒”背景下權(quán)益資產(chǎn)吸引力凸顯。在產(chǎn)業(yè)層面，人工智能大模型仍在持續(xù)升級(jí)發(fā)展，應(yīng)用領(lǐng)域逐步拓展并持續(xù)賦能各行各業(yè)，通信、電子、傳媒等相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)值得持續(xù)配置。此外，人口結(jié)構(gòu)變化和中國醫(yī)藥創(chuàng)新能力的提升，有望給中國消費(fèi)領(lǐng)域和醫(yī)藥領(lǐng)域帶來新的積極變化，這些領(lǐng)域同樣是重點(diǎn)關(guān)注的方向。