專題：北京公募基金高質(zhì)量發(fā)展系列活動(dòng) 新時(shí)代、新時(shí)新價(jià)行動(dòng)新基金、代新新價(jià)值
在金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的基金京公金高壯闊征程中，公募基金作為連接資本市場(chǎng)與億萬(wàn)居民財(cái)富的值北質(zhì)量關(guān)鍵樞紐，深刻影響著人民福祉。募基公募基金業(yè)正站在從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)向質(zhì)量導(dǎo)向的發(fā)展關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，泰康基金作為保險(xiǎn)資管開展公募業(yè)務(wù)的新時(shí)新價(jià)行動(dòng)先行者，以“長(zhǎng)期主義”為戰(zhàn)略支點(diǎn)，代新完成了從2015年泰康資產(chǎn)公募事業(yè)部起步，基金京公金高到2022年獨(dú)立基金管理公司的值北質(zhì)量蛻變升級(jí)。依托泰康保險(xiǎn)集團(tuán)30年沉淀的募基保險(xiǎn)資金管理經(jīng)驗(yàn)，在政策東風(fēng)與市場(chǎng)需求的發(fā)展雙重驅(qū)動(dòng)下，走出一條“規(guī)模與回報(bào)并重、新時(shí)新價(jià)行動(dòng)發(fā)展與質(zhì)量共生”的代新協(xié)同發(fā)展之路。
糾偏規(guī)模情結(jié)，基金京公金高回歸價(jià)值本源
近年來(lái)，公募基金行業(yè)規(guī)模實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)?；饦I(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年8月底，全行業(yè)管理資產(chǎn)凈值達(dá)36.25萬(wàn)億元，較2015年的8萬(wàn)億元大幅增長(zhǎng)，成為資本市場(chǎng)不可或缺的重要力量。但快速發(fā)展的過(guò)程中也暴露出一些問(wèn)題：產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，部分投資者難以獲得長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定回報(bào)，規(guī)模增長(zhǎng)與投資者獲得感之間存在一定失衡。
2025年5月，《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》的發(fā)布，為行業(yè)撥正航向、回歸本源提供了清晰指引。行動(dòng)方案的核心在于確立“回報(bào)導(dǎo)向”，要求行業(yè)機(jī)構(gòu)校正發(fā)展定位，實(shí)現(xiàn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能性與重視投資者收益的盈利性有機(jī)統(tǒng)一。
其具體舉措直擊行業(yè)痛點(diǎn)：一是優(yōu)化考核機(jī)制，要求基金公司建立以基金投資收益為核心的考核體系，基金投資收益指標(biāo)權(quán)重不低于50%，三年以上中長(zhǎng)期收益考核權(quán)重不低于80%；對(duì)基金經(jīng)理考核，產(chǎn)品業(yè)績(jī)指標(biāo)權(quán)重不低于80%。薪酬與長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)緊密掛鉤。二是強(qiáng)化投研能力，引導(dǎo)行業(yè)加快“平臺(tái)式、一體化、多策略”投研體系建設(shè)，加強(qiáng)數(shù)字化建設(shè)賦能，加大對(duì)人工智能等新興技術(shù)的投入應(yīng)用。三是推動(dòng)費(fèi)率改革，建立與基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤的浮動(dòng)管理費(fèi)機(jī)制，穩(wěn)步降低投資者成本，強(qiáng)化基金管理人與持有人的利益綁定。
這一政策轉(zhuǎn)向，旨在糾偏行業(yè)“規(guī)模導(dǎo)向”，推動(dòng)從“賣方銷售”向“買方投顧”轉(zhuǎn)型。其更深層的邏輯在于引導(dǎo)公募基金回歸“受人之托、忠人之事”的本源。一方面，通過(guò)引導(dǎo)長(zhǎng)期資金支持科技創(chuàng)新、綠色產(chǎn)業(yè)等國(guó)家戰(zhàn)略領(lǐng)域，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；另一方面，通過(guò)優(yōu)化考核機(jī)制、強(qiáng)化風(fēng)控體系，防范“重規(guī)模輕質(zhì)量”帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，讓行業(yè)回歸為投資者創(chuàng)造價(jià)值的正確方向。
步履堅(jiān)定，長(zhǎng)期主義的泰康實(shí)踐
在行動(dòng)方案的指引下，泰康基金作為公募基金行業(yè)的一員，深感責(zé)任在肩。在泰康“長(zhǎng)期主義”的戰(zhàn)略引領(lǐng)下，將“為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)回報(bào)”貫穿業(yè)務(wù)全鏈條，以體系化、專業(yè)化建設(shè)為路徑，在高質(zhì)量發(fā)展之路上堅(jiān)定前行。
一是投研體系化建設(shè)：科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)投研，打造平臺(tái)型公募。
投研體系，是長(zhǎng)期主義實(shí)踐的核心支撐。泰康基金投研體系以深度研究為基礎(chǔ)，堅(jiān)持價(jià)值投資理念，注重風(fēng)險(xiǎn)回撤控制，追求多元化投資風(fēng)格和長(zhǎng)期穩(wěn)健的較高投資回報(bào)。
在客戶第一、深度研究、風(fēng)險(xiǎn)控制、專業(yè)互補(bǔ)基本原則的指導(dǎo)下，公司形成了以集體決策為依托，以各專業(yè)小組深度研究和市場(chǎng)研究成果共享為支撐，以特色專業(yè)投研系統(tǒng)模型為基石，決策流程、組織架構(gòu)、考核機(jī)制、風(fēng)控系統(tǒng)共同作用的一體化投研管理平臺(tái)。這一平臺(tái)化運(yùn)作模式，不僅保障了長(zhǎng)期投資策略能夠高效地落地執(zhí)行，還有效降低了對(duì)個(gè)別明星基金經(jīng)理的依賴。
在科技賦能長(zhǎng)期主義的實(shí)踐中，泰康基金以“創(chuàng)新”不斷驅(qū)動(dòng)投研進(jìn)化，構(gòu)建了具有前瞻性的量化投資體系。以量化投資為例，公司自主研發(fā)的量化多策略Alpha模型，以深度契合長(zhǎng)期價(jià)值投資理念為核心，打造了動(dòng)態(tài)優(yōu)化的精細(xì)化因子生態(tài)——通過(guò)構(gòu)建覆蓋全市場(chǎng)、貫穿產(chǎn)業(yè)周期的300+因子庫(kù)，涵蓋估值、成長(zhǎng)、質(zhì)量、分析師預(yù)期、反轉(zhuǎn)、波動(dòng)率、流動(dòng)性及高頻量?jī)r(jià)八大維度，形成對(duì)上市公司長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的立體化刻畫，讓科技力量真正成為穿越周期、創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的戰(zhàn)略引擎。
二是投研團(tuán)隊(duì)專業(yè)化：堅(jiān)定不移立足長(zhǎng)期，深度研究共赴卓越。
投研人才是公募基金最核心的資產(chǎn)。泰康基金以戰(zhàn)略遠(yuǎn)見構(gòu)筑投研核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造一支“長(zhǎng)期主義基因”深度滲透的專業(yè)化投資研究團(tuán)隊(duì)。這個(gè)由70余位平均金融從業(yè)年限超8年的投研人員組成的“專業(yè)化投資方陣”，在組織架構(gòu)上實(shí)現(xiàn)了精細(xì)化分工與高效協(xié)同——權(quán)益投資部、固定收益投資部、量化投資部、FOF及多資產(chǎn)配置部、專戶業(yè)務(wù)部五大核心部門緊密聯(lián)動(dòng)，投資管理、固收研究、權(quán)益研究、金融工程研究、FOF研究、投資支持六大專業(yè)職能環(huán)環(huán)相扣，成為“為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)回報(bào)”的專業(yè)保障。
三是產(chǎn)品創(chuàng)新迭代：多元布局，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略。
泰康基金產(chǎn)品創(chuàng)新迭代，是長(zhǎng)期主義的又一重要實(shí)踐。公司已形成了覆蓋貨幣、債券、偏債混合、偏股混合、主動(dòng)權(quán)益、滬港深系列、主動(dòng)量化及被動(dòng)指數(shù)、FOF基金等不同類型、不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的產(chǎn)品系列，并在養(yǎng)老目標(biāo)基金、寬基及細(xì)分行業(yè)主題ETF、債券ETF、雙碳、科技、大健康賽道等方面均進(jìn)行了戰(zhàn)略布局，為投資者提供了豐富多元的投資選擇。
在戰(zhàn)略性布局上，泰康基金精準(zhǔn)匹配長(zhǎng)期投資需求與國(guó)家戰(zhàn)略方向。養(yǎng)老金融方面，“福”系列三只養(yǎng)老目標(biāo)基金首批納入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄，為投資者提供了專業(yè)的養(yǎng)老投資解決方案?？萍冀鹑诜矫妫静季至颂┛悼苿?chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)、泰康上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)、智能電車ETF泰康、科創(chuàng)債ETF泰康、泰康新銳成長(zhǎng)混合、泰康北交所精選兩年定開混合、泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起等多只科創(chuàng)主題類基金產(chǎn)品，引導(dǎo)資金流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。綠色金融方面，泰康基金推出了碳中和ETF泰康，聚焦低碳經(jīng)濟(jì)主題投資，助力國(guó)家“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。
四是投資者生態(tài)重塑：信任為本，陪伴成長(zhǎng)。
投資者信任是公募基金行業(yè)發(fā)展的基石。本著“以客戶為中心”的核心價(jià)值觀，泰康基金積極開展豐富多樣的投資者教育活動(dòng)，持續(xù)做好投資陪伴服務(wù)。以公司自媒體平臺(tái)為核心搭建金融知識(shí)宣傳矩陣，通過(guò)視頻、直播、圖文、動(dòng)畫等形式持續(xù)輸出高質(zhì)量?jī)?nèi)容，普及金融理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)、傳播正確的理財(cái)觀念。通過(guò)“一司一省一高?！薄盎鹦袠I(yè)話養(yǎng)老”等專項(xiàng)主題活動(dòng)，幫助投資者提升投資認(rèn)知，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范能力，服務(wù)人群覆蓋老年、大學(xué)生及青少年等多樣化群體。
長(zhǎng)壽時(shí)代下，通過(guò)合理的投資理財(cái)享受優(yōu)雅的享老生活是每個(gè)人都非常關(guān)注的重要課題。在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)民生福祉的戰(zhàn)略指引下，泰康基金充分發(fā)揮泰康保險(xiǎn)集團(tuán)深耕養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)，聚焦銀發(fā)群體的養(yǎng)老資金投資理財(cái)需求，將銀發(fā)群體的投資陪伴作為重要的工作方向。
2019年以來(lái)，泰康基金的投資理財(cái)服務(wù)人員持續(xù)推動(dòng)“金融知識(shí)進(jìn)社區(qū)”，定期走進(jìn)分布在全國(guó)各地的20余個(gè)養(yǎng)老社區(qū)及基層街道社區(qū)，持續(xù)服務(wù)社區(qū)長(zhǎng)輩的投資理財(cái)需求，并通過(guò)面對(duì)面講解、居民大會(huì)、情景劇巡演、知識(shí)競(jìng)賽、社區(qū)游園會(huì)等豐富多彩的形式，圍繞養(yǎng)老資金投資規(guī)劃、防非反詐知識(shí)等內(nèi)容提供高質(zhì)量、接地氣的投資陪伴服務(wù)，幫助長(zhǎng)輩們守護(hù)好“養(yǎng)老錢袋子”，讓“長(zhǎng)期主義”理念真正融入長(zhǎng)輩們的財(cái)富管理陪伴旅程。
泰康基金積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，投身公益事業(yè)。除開展祁連牧區(qū)冬衣送暖、九公山長(zhǎng)城紀(jì)念林公益植樹等主題公益活動(dòng)外，泰康基金還堅(jiān)持連續(xù)多年與泰康溢彩基金會(huì)合作開展“一根拐杖”特色公益活動(dòng)。
憑借扎實(shí)的長(zhǎng)期主義實(shí)踐，泰康基金收獲滿滿。截至2025年6月末，公司管理規(guī)模約1400億元，服務(wù)客戶數(shù)超1900萬(wàn)，投資業(yè)績(jī)長(zhǎng)期穩(wěn)健，公司及旗下產(chǎn)品贏得了市場(chǎng)與投資者的廣泛認(rèn)可與信賴，累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益超200億元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)分紅超90億元。
長(zhǎng)期主義是投資的沃土，穩(wěn)扎穩(wěn)打，方能厚積薄發(fā)。長(zhǎng)期主義不僅是企業(yè)的生存之道，更是服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、守護(hù)居民財(cái)富的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。在政策引領(lǐng)與行業(yè)共識(shí)的雙重驅(qū)動(dòng)下，泰康基金將以高度的責(zé)任感和使命感，積極投身于服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的偉大實(shí)踐之中，以“穩(wěn)中求進(jìn)、進(jìn)中求質(zhì)”的定力，與行業(yè)伙伴共繪公募基金高質(zhì)量發(fā)展新藍(lán)圖，為中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)注入持久金融動(dòng)能！
（泰康基金管理有限公司總經(jīng)理 金志剛）
