“此類產(chǎn)品的年利綜合融資成本明顯超出了年利率24%的限制，觸及法律紅線。率多如消費者想要進(jìn)行貸款，個馬規(guī)建議選擇合法合規(guī)的甲助貸款渠道與機構(gòu)，審慎閱讀貸款合同，貸新?lián)a(chǎn)要求貸款機構(gòu)明確告知貸款綜合成本，后月根據(jù)自身償還能力確定貸款金額。系融”北京市京都律師事務(wù)所合伙人劉紅玉向界面新聞記者強調(diào)。品浮

　　60余個馬甲

　　“借款4000元，出水15天一期，年利分兩期還款，率多每期還款金額為2032元+擔(dān)保費700元，個馬規(guī)總還款金額為5465元，甲助希望平臺退還擔(dān)保費用。貸新?lián)a(chǎn)”在第三方投訴平臺 【下載黑貓投訴客戶端】上，后月有用戶如此反饋。

　　若將擔(dān)保費計算在內(nèi)，該筆4000元的借貸本金產(chǎn)生的綜合年化利率接近440%。

　　在投訴平臺上，此類借貸反饋不少，投訴內(nèi)容多為收取擔(dān)保費、變相推高借貸利息等，此類投訴較多指向月系融擔(dān)類產(chǎn)品。

　　上述用戶反饋的平臺方為“薪小用”，但界面新聞記者通過多個途徑查詢，均無法找到產(chǎn)品入口。

　　界面新聞記者了解到，這是此類高息平臺的慣常操作，由于產(chǎn)品不合規(guī)，此類平臺多數(shù)難以在應(yīng)用商店搜索到，基本都是通過第三方鏈接點擊下載。同時通過頻繁更換馬甲規(guī)避監(jiān)管，“在相同的投訴率下，更換產(chǎn)品能將投訴絕對值控制在一定范圍內(nèi)?！睒I(yè)內(nèi)人士林琳（化名）告訴界面新聞記者。

　　交易流程方面，“基本不會在APP里直接產(chǎn)生交易，大多先引導(dǎo)到公眾號再做轉(zhuǎn)化。”林琳介紹。

　　由于產(chǎn)品馬甲眾多、借款鏈路復(fù)雜，該類高息產(chǎn)品運營主體以及資金方均存在一定迷惑性。

　　以較多用戶反饋的“蕓豆花”為例，在第三方平臺上，涉及該產(chǎn)品的投訴主要有兩類，一類是10天借款收取高額利息，另一類是收取高額融資擔(dān)保費，但多指向12期產(chǎn)品。

　　界面新聞記者于10月11日下載了“蕓豆花”APP，目前該APP已于應(yīng)用商店下架。在“蕓豆花”APP里，借款入口以及還款入口均無法正常打開，而是鏈接至另一借款A(yù)PP“安心借”。

　　蕓豆花APP目前已下架

　　備案信息顯示，兩者均為新上架APP。其中“蕓豆花”APP曾由上海醉夢者互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司等5家公司分別備案，最新備案企業(yè)為海南雅致科技有限公司，審核日期為今年9月26日?！鞍残慕琛盇PP由海南浪碼網(wǎng)絡(luò)科技有限公司備案，審核通過日期為2025年8月12日。

　　并且，上述兩家公司均為新成立公司，其中海南雅致科技成立于2025年8月，海南浪碼網(wǎng)絡(luò)科技成立于2025年6月。

　　林琳向界面新聞回憶稱，月系融擔(dān)出現(xiàn)在去年4月左右，其實到今年“3·15”之前，“基本該收的都收了”。其稱，目前市面上的參與方，預(yù)計大多是今年5、6月新入場的。

　　而在微信小程序，有一款名為“蕓豆花錢包”的產(chǎn)品在列，點擊查看額度后會要求填寫個人信息。同時，下方出現(xiàn)一個“備用金”公眾號的關(guān)注提醒，點擊關(guān)注后，會進(jìn)一步鏈接至“開通分月付入口”。在“開通分月付入口”，“點擊借錢”會進(jìn)入另一借款入口，借款頁面顯示，資金來源為重慶兩江新區(qū)通融小額貸款有限公司。

　　國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，重慶兩江新區(qū)通融小額貸款有限公司成立于2012年，經(jīng)營范圍包括開展各項貸款等，其中，自營貸款可通過市金融辦核準(zhǔn)和備案的網(wǎng)絡(luò)平臺在全國范圍內(nèi)開展。

　　而“蕓豆花”小程序以及“開通分月付入口”公眾號顯示的認(rèn)證主體均為宜州市盈通小額貸款有限責(zé)任公司（下稱“盈通小額貸”）。該公司成立于2015年，注冊地址為廣西宜州，注冊資本為2000萬元。

　　值得注意的是，該公司備案的APP以及小程序多達(dá)60余個，包括惠小滿、金貓有選、元吉有錢、備用金借錢等12個APP；借錢備付金、臨時周轉(zhuǎn)金、快鳥小錢包等50個小程序，審核日期集中在今年4月至10月。

　　在今年3月7日，廣西壯族自治區(qū)地方金融管理局發(fā)布批復(fù)，同意免去盈通小額貸的李偉山法定代表人職務(wù)、曾桂松董事長職務(wù)，核準(zhǔn)樊強定代表人和董事長任職資格。而上述60余個備案信息，正是發(fā)生在這之后。

　　就兩者的展業(yè)范圍、合作關(guān)系等問題，界面新聞記者多次嘗試致電上述兩家小貸公司，截至發(fā)稿均未能獲得有效溝通。

　　“實控團(tuán)隊預(yù)計僅為個位數(shù)”

　　4月1日，《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（“助貸新規(guī)”）下發(fā)，行業(yè)巨震。

　　國家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)的助貸新規(guī)明確，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在合作協(xié)議中明確平臺服務(wù)、增信服務(wù)的費用標(biāo)準(zhǔn)或區(qū)間，將增信服務(wù)費計入借款人綜合融資成本，明確綜合融資成本區(qū)間，同時明確平臺運營機構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費，增信服務(wù)機構(gòu)不得以咨詢費、顧問費等形式變相提高增信服務(wù)費率。

　　同時明確，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)完整、準(zhǔn)確掌握增信服務(wù)機構(gòu)實際收費情況，確保借款人就單筆貸款支付的綜合融資成本符合《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強金融審判工作的若干意見》等有關(guān)規(guī)定，切實維護(hù)借款人合法權(quán)益。

　　這實際上將綜合年化利率24%以上的產(chǎn)品施以“斬殺令”，利率定價在24%-36%之間的借貸產(chǎn)品以及客戶群體進(jìn)入服務(wù)空白地帶。

　　助貸新規(guī)自2025年10月1日起施行。界面新聞記者近日查詢多個消金平臺、助貸平臺發(fā)現(xiàn)，目前市面上的互聯(lián)網(wǎng)借貸產(chǎn)品顯示的利率基本在24%以下。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在助貸新規(guī)實施后，平臺的借貸利率下調(diào)，原來的一批用戶會被清退出來，但市場需求依然存在，這時會有新的產(chǎn)品模式來承接這部分用戶。

　　“新規(guī)之后，原來通過雙融擔(dān)、‘24+權(quán)益’等形式達(dá)到綜合年化利率36%的產(chǎn)品需要調(diào)整至24%以內(nèi)。經(jīng)過這幾年市場的洗禮，其實有相當(dāng)一批量用戶，可能正在逾期，或即將面臨逾期，這時候就會在市場產(chǎn)生借款口子?！绷至崭嬖V界面新聞記者。

　　因此，作為承接者的月系融擔(dān)在市場上再度崛起。

　　參與者數(shù)量來看，林琳向界面新聞記者表示，目前市面上的產(chǎn)品預(yù)計在百余個左右，但實控團(tuán)隊預(yù)計僅為個位數(shù)。

　　實際展業(yè)方面，此類月系融擔(dān)產(chǎn)品多由小額貸款公司推出，并在融資擔(dān)保公司的支持下收取高額息費，在支付公司的支持下實現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)，小貸公司向后兩者支付一定的通道費。

　　顯然，月系融擔(dān)平臺的用戶相對下沉。對于此類平臺而言，運營的安全性以及壞賬率問題亦值得警惕。

　　“此類平臺用戶通常會在同一類型的不同平臺之間循環(huán)借貸，借新還舊，對于平臺而言，其實有擊鼓傳花的風(fēng)險?！绷至崭嬖V界面新聞記者。

　　不過，展望后續(xù)發(fā)展，“我們認(rèn)為，這部分用戶不會完全下沉到月系融擔(dān)的產(chǎn)品里，后面預(yù)計會出現(xiàn)利率在36%左右，比月系融擔(dān)利率低不少的中間產(chǎn)品。目前對于被24%門檻拒之門外的用戶而言，相當(dāng)于一個陣痛期?！绷至照J(rèn)為。

　　黑網(wǎng)貸、租機貸

　　值得注意的是，在月系融擔(dān)的灰色地帶里，正滋生出風(fēng)險更甚的“黑網(wǎng)貸”產(chǎn)品，其強制放款、暴力催收等行為已造成一定的亂象。

　　郭果（化名）告訴界面新聞記者，其母親當(dāng)時資金緊張，通過一個鏈接下載了“安心花”平臺，輸入身份證以及銀行卡以查詢額度，并沒有點擊借款，但后續(xù)收到了一筆從支付寶賬號轉(zhuǎn)來的1820元，5天后催還3000元。

　　其后，客服引導(dǎo)郭果方下載了一款名為qieqie的聊天軟件，并讓其轉(zhuǎn)賬給一個私人賬號還款。結(jié)束這筆借款后，郭果聯(lián)系客服要求刪除個人信息，并卸載了這一平臺，但第二個月又出現(xiàn)了一筆直接打到銀行卡的3800元的借款，要求5天后償還5000多元。在拒絕償還后，郭果方遭受了3天的暴力催收。

　　在第三方投訴平臺上，與郭果有類似經(jīng)歷的用戶不少。

　　林琳稱，據(jù)其了解，強制下款的情況在月系融擔(dān)平臺里可能存在，但應(yīng)該不是特別普遍，如果特別普遍的話，相信這些公司會很快被出清。至于引導(dǎo)轉(zhuǎn)賬給私人賬號的問題，“這看起來已經(jīng)不像月系融擔(dān)的操作，更像CtoC的借條產(chǎn)品”。

　　廣州金融科技公眾號曾發(fā)文提醒，警惕“黑網(wǎng)貸”，所謂“黑網(wǎng)貸”是指未經(jīng)金融監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)，以高利率、不透明收費、暴力催收等手段通過網(wǎng)絡(luò)平臺非法提供信貸服務(wù)的活動。

　　此類活動有四大特點：一是平臺強制放貸；二是平臺收取高額“砍頭息”；三是個人信息泄露；四是借款人遭受暴力催收。

　　劉紅玉向界面新聞記者指出，強制貸款違反消費者的真實意愿，侵犯消費者知情權(quán)、自主選擇權(quán)等合法權(quán)益。同時，我國近幾年不斷出臺貸后催收指引和標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范金融機構(gòu)與第三方催收機構(gòu)的催收行為，包括“助貸新規(guī)”也要求銀行進(jìn)一步加強貸后催收管理，糾正不當(dāng)催收行為。

　　除此之外，租機貸亦是如今常見的高息貸套路。

　　陳欣（化名）告訴界面新聞記者，其此前有緊急的資金需求，被線下助貸中介推薦到一家租機中介，以致產(chǎn)生高額的租機貸款。

　　所謂租機貸，指的是引導(dǎo)用戶在租機平臺上進(jìn)行租賃，租用的手機寄給第三方，第三方收到手機后給予用戶一定金額作為變現(xiàn)費，而租機平臺的借貸費用則需用戶本人承擔(dān)。

　　以陳欣的情況為例，其在中介的指引下在某租機平臺租用了兩臺iPhone，分別產(chǎn)生了13797元、5537元的總租金，中介當(dāng)時墊付了共5期的頭尾租金，以及碎屏保障費等其他費用。手機直接郵寄到第三方，其后陳欣收到扣除了墊付費用的5000元變現(xiàn)費。如今陳欣已還完了分期12個月的總租金，但仍需支付7000元的到期買斷費。

　　這也意味著，為了一筆5000元的變現(xiàn)費，陳欣承擔(dān)了總價約2.3萬元的債務(wù)，若按此粗略計算，該筆變相借貸的年化利率高達(dá)360%。

　　在社交平臺以及投訴平臺上，關(guān)于租機貸的討論不在少數(shù)，多地金融機構(gòu)亦對此發(fā)布相關(guān)風(fēng)險提示。

　　如深圳市防范和打擊非法金融活動專責(zé)小組辦公室近日發(fā)文提醒，近期市場上出現(xiàn)以“信用租賃” “0元購機” “租完即送”為噱頭的“租機套現(xiàn)”業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)本質(zhì)上是一種被包裝成租賃的非法高息貸款，嚴(yán)重侵害消費者合法權(quán)益，擾亂金融市場秩序。

　　“如消費者已有貸款的產(chǎn)品存在利率高于法定上限或其他侵犯自身合法權(quán)益的事項，建議及時與貸款機構(gòu)溝通，避免支付超高利息及其他費用、停止相關(guān)侵權(quán)行為等，必要時可投訴或起訴貸款機構(gòu)、貸款平臺或催收機構(gòu)等相關(guān)主體，維護(hù)自身的合法權(quán)益?！眲⒓t玉建議。